Stock Selection

Nie będę opisywał teorii dotyczącej modeli ekonometrycznych wykorzystujących zmienne jakościowe i estymowane metoda MLE. Można takie informacje znależć w seci. Skupmy się na czym inny. Aplikacja! Estymacja modelu. Analizowany model będzie miał ogólną postać: Y i = β1 + β2X i + … + β k X k + u i gdzie, X – zmienne objaśniające Y =  1, jeśli różnica w ujęciu procentowym między zmianą wartości spółki, a wybranym indeksem będzie dodatnia,  Y = 0 , jeśli różnica w ujęciu procentowym między zmianą wartości spółki, a  wybranym indeksem  będzie ujemna. Ważna kwestią podlegająca wyjaśnieniu jest moment zawarcia transakcji i moment zamknięcia transakcji. Jest on równoważny z okresem wyliczania stopy zwrotu z inwestycji. Czyli zmiana stopy zwrotu w tym okresie decyduje czy dana obserwacja zostanie zakwalifikowana do zbioru uczącego się jako „1” czy jako „0”. Diagram poniżej obrazuje momenty kluczowe dla strategii. ...

Jak można wyczytać w informacji o autorze, jestem w trakcie przygotowywania się do obrony pracy doktorskiej na temat alokacji aktywów. Proces ten wspierany jest modelem probitowym. Musze przyznac że moja postać modelu dobrze spisywałą się w klasyfikowaniu spółek ponad/poniżej rynku na podstawie wyników kwartalnych. Zbliżają się wyniki kwartalne polskich spółek. Chciałbym więc podzielić się z Wami moimi pomysłami. W następnym poście zaprezentuje po krótce metodologie alokacji aktywów za pomocą mojego modelu oraz opiszę moją strategie.