Mean reversion in emerging market stocks

Hello...

 This is the best way to keep it simple! Hi! Here is the full code:

 
#run Ordinary Least Squares regression to find hedge ratio and then create spread series
df1 = pd.DataFrame({'y':y['price'],'x':x['price']})
est = sm.OLS(df1.y,df1.x)
est = est.fit()
df1['hr'] = -est.params[0]
df1['spread'] = df1.y + (df1.x * df1.hr)

Komentarze

Prześlij komentarz

Popularne posty z tego bloga

Model Probitowy - Stock Selection - Wprowdzenie

Jak można wyczytać w informacji o autorze, jestem w trakcie przygotowywania się do obrony pracy doktorskiej na temat alokacji aktywów. Proces ten wspierany jest modelem probitowym. Musze przyznac że moja postać modelu dobrze spisywałą się w klasyfikowaniu spółek ponad/poniżej rynku na podstawie wyników kwartalnych. Zbliżają się wyniki kwartalne polskich spółek. Chciałbym więc podzielić się z Wami moimi pomysłami. W następnym poście zaprezentuje po krótce metodologie alokacji aktywów za pomocą mojego modelu oraz opiszę moją strategie.
Read more »

Opis strategii.

Obraz
Nie będę opisywał teorii dotyczącej modeli ekonometrycznych wykorzystujących zmienne jakościowe i estymowane metoda MLE. Można takie informacje znależć w seci. Skupmy się na czym inny. Aplikacja! Estymacja modelu. Analizowany model będzie miał ogólną postać: Y i = β1 + β2X i + … + β k X k + u i gdzie, X – zmienne objaśniające Y =  1, jeśli różnica w ujęciu procentowym między zmianą wartości spółki, a wybranym indeksem będzie dodatnia,  Y = 0 , jeśli różnica w ujęciu procentowym między zmianą wartości spółki, a  wybranym indeksem  będzie ujemna. Ważna kwestią podlegająca wyjaśnieniu jest moment zawarcia transakcji i moment zamknięcia transakcji. Jest on równoważny z okresem wyliczania stopy zwrotu z inwestycji. Czyli zmiana stopy zwrotu w tym okresie decyduje czy dana obserwacja zostanie zakwalifikowana do zbioru uczącego się jako „1” czy jako „0”. Diagram poniżej obrazuje momenty kluczowe dla strategii. ...
Read more »